В Казахстане с 1 января 2027 года планируют ужесточить порядок выдачи кредитов, чтобы снизить чрезмерную закредитованность населения и укрепить финансовую систему. Для этого предполагается ввести новый предельный уровень общей задолженности граждан.
Новый коэффициент долговой нагрузки по отношению к доходу будет показывать, насколько совокупные существующие долги и новый кредит гражданина соответствуют его годовому доходу. В Национальном банке считают, что эта мера должна стимулировать банки к более взвешенной выдаче займов и обеспечить более безопасное развитие кредитного рынка.
Руководитель пресс-службы Национального банка РК Асан Ахметжан пояснил, что слишком высокий показатель долговой нагрузки означает повышенный риск того, что человеку будет трудно выплачивать кредит и он может остаться без средств. По его словам, такие меры помогут укрепить финансовую систему страны и упорядочить сферу кредитования.
При этом Национальный банк продолжит мониторинг показателей по автокредитам, ипотеке и беззалоговым потребительским займам, однако отдельные предельные значения для них вводить не планируется. Действующие требования по коэффициенту долговой нагрузки сохранятся без изменений.
Экономист Ляззат Жанмолдаева считает, что ограничения могут принести экономике значительную долгосрочную пользу. По ее оценке, они повысят финансовую грамотность населения, сократят практику перекрытия одного долга другим, снизят число эмоциональных покупок в кредит и стремление брать займы с расчетом на последующее банкротство. Также, по ее мнению, это поможет уменьшить долговое бремя и сдерживать инфляцию.
Жанмолдаева также отметила, что банки ранее получали сверхприбыль за счет краткосрочного кредитования населения. По ее словам, в 2025 году рост прибыли банков составил 6,2%, тогда как в предыдущие годы этот показатель достигал 17%. Она полагает, что новые пруденциальные нормативы и требования по резервам снизят доходность банков и подтолкнут их активнее кредитовать реальный сектор экономики — производство и бизнес.
В то же время финансовый аналитик Меруерт Куанышбеккызы предупреждает о возможных негативных последствиях для малого и среднего бизнеса. По ее словам, ограничение кредитования может серьезно ударить по предпринимателям, поскольку товары будут хуже продаваться в рассрочку, а это способно замедлить общий товарооборот.
Она считает, что снижение объемов торговли и оборота товаров может затормозить развитие субъектов МСБ и привести к сокращению налоговых поступлений, тогда как долгосрочные последствия таких изменений пока трудно оценить.
Для смягчения этих рисков Ляззат Жанмолдаева предлагает развивать альтернативные механизмы господдержки предпринимателей. В частности, речь идет о расширении льготного кредитования под 5% через фонд «Даму», а также о поддержке аграрных и кластерных проектов для производителей мяса, молочной продукции и других товаров повседневного спроса.
